Каталог
  

Вексель какие подводные камни


Вексель и сделка: соотношение и проблемы их недействительности ~ Абстрактность вексельного обязательства: абсолютная или относительная?

Как известно, обязательства в зависимости от степени их правовой связи с причиной (основанием) возникновения принято разделять на абстрактные и каузальные. Каузальная сделка совершается по материальному основанию, вследствие которого сторона вступает в обязательство, и содержит указание на тот результат, для достижения которого она совершается. Абстрактная сделка оторвана от своего основания и не содержит указания на него. Отсутствие такого указания означает не то, что основание в абстрактной сделке отсутствует, а то, что оно не имеет значения для квалификации сделки как действительной или недействительной.

В качестве классического примера абстрактной сделки приводят выдачу векселя, который удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо ничем не обусловленное предложение указанному в векселе плательщику (переводный вексель) оплатить при наступлении предусмотренного векселем срока денежную сумму, оговоренную в нем. Вексель не содержит указания на основание возникновения права векселедержателя требовать выплаты денежных сумм. На вексель распространяется положение пункта 2 статьи 147 ГК РФ , в соответствии с которым отказ от исполнения обязательства, удостоверенного ценной бумагой, со ссылкой на отсутствие основания обязательства либо на его недействительность не допускается. Поскольку сделка по выдаче векселя всегда имеет под собой какое-либо основание в виде другой сделки, возникают вопросы, связанные с соотношением вексельной и основной сделок: Как влияет недействительность основной сделки на действительность вексельной сделки и наоборот? Обязан ли векселедатель производить платеж по векселю, если он не получил встречного предоставления по основной сделке? Вправе ли должник по вексельной сделке выдвигать возражения, вытекающие из основной сделки? С какого момента считается исполненным обязательство векселедателя по основной сделке — с момента передачи векселя или с момента получения платежа по векселю векселедержателем? В научной литературе высказывались различные точки зрения относительно абстрактности вексельной сделки и ее связи с основной сделкой как основанием вексельного обязательства. В частности, существует мнение о полной независимости и обособленности вексельной сделки от основной. В соответствии с данным подходом должник по векселю ни при каких обстоятельствах не может приводить возражения, вытекающие из основания такого векселя. Так, А. В. Макеев отмечает, что «вексель полностью отрешен от условий сделки, в результате которой он возник; в установленной для него форме для каких-либо упоминаний об этом нет места. В этом состоит его абстрактность; по нему следует платить вне зависимости от чего-либо, в том числе от причин появления». Тем не менее следует признать, что наиболее авторитетные ученые и современная судебная практика придерживаются подхода, в соответствии с которым абстрактность вексельного обязательства не абсолютна, а относительна. Это выражается в первую очередь в том, что должник по вексельному обязательству имеет право при определенных условиях выдвигать возражения против требований кредитора, вытекающие из основной сделки. Законодательным основанием такого подхода является статья 17 Положения «О переводном и простом векселе», утвержденного постановлением ЦИК СНК СССР № 104/1341 от 07.08.37 . Согласно норме этой статьи лица, к которым предъявлен иск по переводному векселю, не могут противопоставить векселедержателю возражения, основанные на их личных отношениях к векселедателю или к предшествующим векселедержателям, если только векселедержатель, приобретая вексель, не действовал сознательно в ущерб должнику. Это правило в силу статьи 77 Положения применяется и к простому векселю. Поскольку статья 17 Положения прямо устанавливает, какие возражения для вексельного должника исключены, то это означает, что допускаются иные возражения, в частности связанные с личными отношениями векселедержателя и должника по вексельному обязательству. Подобный вывод подтверждается и материалами судебной практики. В пункте 15 Постановления Пленума Верховного Суда РФ (далее — ВС РФ) и Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ (далее — ВАС РФ) от 04.12.2000 № 33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей» указано, что «исходя из статьи 17 Положения лицо, к которому предъявлен иск по векселю, вправе ссылаться на возражения, проистекающие из его личных отношений с законным векселедержателем, предъявившим данное исковое требование». При этом, как указано в Постановлении, «личными отношениями» лица, к которому предъявлено требование по векселю, с иными участниками отношений по векселю являются все отношения с ними, основанные на юридически х фактах, ссылка на которые или опровержение которых заставили бы их обосновывать свое притязание иначе, чем путем ссылки на порядок, предусмотренный статьей 16 Положения. К личным относятся отношения по сделке между конкретными сторонами либо наличие обманных действий со стороны держателя векселя, направленных на получение подписи данного обязанного лица, а также иные отношения, известные лицам, между которыми возник спор об исполнении вексельного обязательства». Таким образом, под «личными» здесь следует понимать правоотношения, связывающие непосредственно должника и кредитора по вексельному обязательству. Применение принципа относительной абстрактности вексельного обязательства наглядно демонстрирует следующий случай из судебно-арбитражной практики. В соответствии с условиями договора поставки поставщик получил от покупателя простой вексель со сроком оплаты в течение трех месяцев со дня выдачи. Отгрузка продукции должна была производиться через месяц после выдачи векселя. В установленный срок отгрузка товара не была произведена. Однако при наступлении срока платежа вексель предъявлен поставщиком покупателю для оплаты. Поскольку покупатель отказался от платежа по векселю, поставщик обратился в арбитражный суд с иском о взыскании вексельного долга. По мнению поставщика, поскольку вексель является абстрактным обязательством и содержит ничем не обусловленное обязательство векселедателя заплатить по нему, арбитражный суд не вправе принимать во внимание ссылки покупателя на неисполнение поставщиком договора, лежащего в основе выдачи векселя. Отказывая поставщику в иске, арбитражный суд сослался на статью 17 Положения о переводном и простом векселе, согласно которой установлено, что лица, к которым предъявлен иск по переводному векселю, не могут противопоставить векселедержателю возражения, основанные на их личных отношениях к векселедателю или к предшествующим векселедержателям, если только векселедержатель, приобретая вексель, не действовал сознательно в ущерб должнику. Это правило в силу статьи 77 Положения применяется и к простому векселю, поскольку оно не является несовместимым с природой простого векселя и может применяться при условии, что держателем векселя является лицо, добросовестно приобретшее вексель по индоссаменту. Арбитражный суд указал, что, поскольку сущность отношений из сделки, лежащей в основании векселя, известна и векселедателю, и первому приобретателю как участникам этих отношений, такие отношения следует признать разновидностью личных отношений. Если векселедатель доказывает отсутствие основания выдачи векселя, в иске первому приобретателю следует отказать. По мнению арбитражного суда, довод истца о недопустимости отказа от исполнения обязательства по ценной бумаге со ссылкой на отсутствие или недействительность его основания (пункт 2 статьи 147 ГК РФ) в данном случае не должен приниматься во внимание, так как относится только к добросовестному держателю. В решении арбитражного суда также указано на то, что в абстрактном обязательстве кредитор не обязан доказывать наличие основания требования, но если должник доказал отсутствие основания вексельного обязательства и известность этого факта кредитору по связывающей их гражданско-правовой сделке, оснований для взыскания средств по векселю не имеется (пункт 9 Информационного письма Президиума ВАС РФ от 25.07.97 № 18 «Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте» ). Указанный подход отражен и в ряде других судебных актов, в том числе принятых высшими судебными инстанциями (Постановление Президиума ВАС РФ № 3336/97 от 14.04.98 , № 586/99 от 13.04.99 ). В соответствии с пунктом 1 статьи 56 ГПК РФ , пунктом 1 статьи 65 АПК РФ каждое лицо, участвующее в деле, должно доказать обстоятельства, на которые оно ссылается как на основание своих требований и возражений. Из этого следует, что бремя доказывания отсутствия основания вексельного обязательства целиком лежит на вексельном должнике. Вексельному кредитору не надо доказывать наличие основания для платежа, так как его безусловное право требования платежа основано на векселе. ВОЗРАЖЕНИЯ ВЕКСЕЛЬНОГО ДОЛЖНИКА ПРИ ОТСУТСТВИИ «ЛИЧНЫХ» ОТНОШЕНИЙ С ВЕКСЕЛЕДЕРЖАТЕЛЕМ Таким образом, в силу статьи 17 Положения о переводном и простом векселе и сложившейся судебной практики вексельным должником могут быть заявлены возражения против платежа по векселю, вытекающие из основания вексельного обязательства, но только при условии, что вексельного должника и векселедержателя связывает гражданско-правовая сделка («личные отношения», если пользоваться терминологией Положения). Тем не менее вексельного должника и векселедержателя может и не связывать какая-либо сделка, например, в случае, когда вексель передавался по цепочке индоссаментов. Какие же средства защиты есть в данном случае у вексельного должника и вправе ли он делать какие-либо возражения векселедержателю, вытекающие из основания выдачи (передачи) векселя? Статья 17 Положения, в частности, устанавливает, что вексельным должником могут быть представлены возражения, основанные на их личных отношениях с предшествующим векселедержателем, но при условии, что векселедержатель (вексельный кредитор), приобретая вексель, действовал сознательно в ущерб должнику. Здесь имеются в виду ситуации, когда векселедержатель в момент приобретения векселя знал о дефектах прав предшествующих держателей. Такая ситуация может возникнуть, если, например, в момент приобретения векселя приобретатель знает либо об уже совершенном платеже по нему предшествующему держателю, либо о том, что предшествующий держатель приобрел его неосновательно и т. д. При таких обстоятельствах можно говорить о намерении причинить ущерб должнику. Бремя доказывания недобросовестности здесь также лежит на вексельном должнике, так как добросовестность векселедержателя предполагается в силу положения пункта 3 статьи 10 ГК РФ , и, кроме того, его право требования платежа вытекает из векселя и не нуждается в дополнительных доказательствах. Постановление Пленумов ВС РФ и ВАС РФ № 33/14, раскрывая понятие «действия в ущерб должнику», указывает, что здесь имеются в виду ситуации, когда векселедержатель «знал об отсутствии законных оснований к выдаче (передаче) векселя до или во время его приобретения», а также когда «предъявивший требования кредитор знал или должен был знать в момент приобретения векселя о недействительности или об отсутствии обязательства, лежащего в основе выдачи (передачи) векселя, либо получил вексель в результате обмана или кражи, либо участвовал в обмане в отношении этого векселя или его краже, либо знал или должен был знать об этих обстоятельствах до или в момент приобретения векселя» (пункт 15 Постановления). Разумеется, в силу общих правил о распределении бремени доказывания, установленных процессуальными нормами, наличие указанных обстоятельств, свидетельствующих о недобросовестности векселедержателя, доказывается вексельным должником, к которому предъявлен иск. Как видно из норм Положения о переводном и простом векселе, вексельному должнику защита предоставляется только против требований недобросовестного векселедержателя. Как же защитить свои права вексельному должнику в случае предъявления безосновательных требований со стороны добросовестного векселедержателя, получившего вексель в результате совершения цепочки индоссаментов? Ведь в этом случае он обязан произвести платеж по векселю, не будучи вправе ссылаться на отсутствие основания для платежа в отношении лица, связанного с ним хозяйственной сделкой, оформленной векселем. Как представляется, вексельный должник, исполнивший в данной ситуации вексельное обязательство, может воспользоваться одним из двух способов защиты своих прав. В первом случае он может предъявить иск о возмещении убытков, возникших вследствие нарушения договора, во исполнение которого вексель был выдан. Во втором случае он может заявить иск о взыскании сумм, неосновательно сбереженных другой стороной договора за счет средств вексельного должника. ПРОБЛЕМЫ НЕДЕЙСТВИТЕЛЬНОСТИ ОСНОВНОЙ СДЕЛКИ Ряд проблем возникает в случае признания недействительной сделки, лежащей в основе выдачи векселя. Дело в том, что указанные специальные способы защиты вексельного должника, предусмотренные Положением о переводном и простом векселе, не дают оснований для признания самого векселя недействительным. По этой же причине не может быть удовлетворен иск индоссанта о признании недействительным совершенного им индоссамента на том основании, что сделка, по которой вексель был передан, была признана недействительной. Что же касается общих норм гражданского права, то вексель не может быть признан недействительным в порядке и по основаниям, установленным статьями 167—179 ГК РФ . При выдаче документа, соответствующего формальным требованиям вексельного права, обязательства по векселю возникают и прекращаются независимо от наличия общегражданских оснований. Подобная ситуация существенно осложняет процедуру защиты прав вексельного должника в случае, когда вексель передавался по недействительной сделке. Ведь если вексель передавался, например, по сделке, совершенной под влиянием заблуждения, а затем передавался по цепочке индоссаментов, то признание первоначальной сделки недействительной никаким образом не повлияет на возможность предъявления векселя к оплате векселедержателем. Таким образом, следует сделать вывод о том, что вексельное законодательство представляет меньшую защиту вексельному должнику как участнику вексельного обязательства по отношению к участникам иных, общегражданских сделок. В этом заключается немалая опасность для лиц, использующих вексель в хозяйственном обороте: вексель предоставляет большое количество возможностей для его недобросовестного использования и злоупотребления правом. Во многом это связано со сложностью и спецификой правового регулирования вексельных сделок, непониманием «тонкостей» вексельного права со стороны правоприменительных органов, отсутствием устоявшейся судебной практики. Поэтому при использовании векселя следует быть особенно осторожным, учитывая все возможные «подводные камни», которые таит в себе вексель. П. В. Садовский, юрист компании Legas, Москва

ppt.ru

Как взыскиваются деньги по векселям: Основные принципы взыскания

В последнее время на финансовом рынке нашей страны достаточно популярной стала тема непосредственно таких финансовых явлений, как вексели и процессов, что могут и практически всегда плотно связаны с ними. Таким образом, прежде, чем перейти к обсуждению такой темы, как вложение денег в вексель и о том, непосредственно как взыскать деньги по векселям, стоит детальнее разобрать вопрос о том, что же такое — вексель, а также насколько финансовые операции с векселями можно назвать законными на территории Российской Федерации.

Решение вопросов профессионалами

Все дело в том, что без знаний и понимания дела достаточно сложно будет принимать правильные решения и выгодно решать свои вопросы относительно финансовой стороны и так далее. Таким образом, вы можете также доверить решение свои вопросов также и профессионалам своего дела, что будет достаточно разумно.

На сегодняшний день хорошо известно о том, что вексель — это соответствующий ценный документ, что является выражением обязательства одной из сторон выплачивать соответствующие суммы денег в оговоренный в договоре срок. Стоит отметить, что данные ценные документы можно как покупать, так и продавать, а сами платежи по договору векселя не требуют дополнительной обусловленности и подтверждения.

Кто имеет право взыскать деньги по векселям?

Стоит также отметить тот факт, что держатель векселя не обязан предоставлять соответствующим органам дополнительную отчетность и информацию относительно природы платежей и особенностей своей личной занятости, а вот взыскать деньги по векселям может только непосредственный владелец указанных ценных бумаг. Соответственно действующему законодательству Российской Федерации, взыскать деньги по векселям имеет право только непосредственный владелец и только в случаях, что предусмотрены законодательством.

Стоит отметить тот факт, что сама тема взыскать деньги по векселям — это сравнительно сложная тема и проблематика, тонкостями которой стоит доверить заниматься только настоящим профессионалам своего дела в указанной сфере. Стоит отметить тот факт, что такое ныне популярное значение, как вексель в банке и особенности указанного явления играют важную роль на отечественном финансовом рынке, а потому не стоит забывать о необходимости рассмотреть детальнее и данный вопрос в данной статье нашего официального ресурса..

Какие законы регулируют вложение денег в вексель и другие процессы, связанные с этим?

Практически любая деятельность любого рода, а в особенности такой процесс, как непосредственное вложение денег в вексель, является совершенно законной и соответственно подчиняется таким нормативно-правовым актам, как:

  1. Федеральный закон «О переводном и простом векселе» (от 11.03.1997 года);
  2. Федеральные Положения о простом и переводном векселе, которые приняты и дополняются непосредственно с 1937 года.

Стоит отметить, что процедура вложения денег в вексель может предполагать как самостоятельное создание такого векселя, так и процесс приобретения уже готового продукта. И в первом, и во втором случае есть свои преимущества, подводные камни и особенности, которые стоит учитывать в процессе работы.

Взыскать деньги по векселям: каким образом происходит этот процесс?

Прежде, чем перейти непосредственно к проблематики вопроса о том, каким образом можно быстро и максимально действенно взыскать деньги по векселям, стоит обсудить такой вопрос, как типология векселей. Стоит отметить, что основываясь на положениях статьи 269 Налогового Кодекса Российской Федерации, можно выделить два следующих основных типа векселей:

  1. товарные векселя;
  2. финансовые векселя.

Особенное внимание стоит уделить такому типу, как финансовые векселя. «Расчетной» монетой в этом случает может быть только валюта. Номинал же обозначается в непосредственном договоре сторон во время создания векселя. Кроме того, здесь же следовательно указываются также и особенности начисления процентов — платежей, которые одна из сторон должна выплачивать один раз в указанный период, например, один раз в месяц.

Особенности такого процесса, как вложение денег в вексель.

Не стоит забывать о том, что официально, законодательством Российской Федерации, предусмотрены ситуации и случаи, когда можно совершенно спокойно в процессуальном порядке взыскать деньги по векселям. Вексели можно не только «держать», но и продавать и/или приобретать. Стоит напомнить, что законодательство нашей страны не запрещает операции купли-продажи с ценными документами непосредственно. Стоит отметить и тот факт, что вексель в банке — это ценный документ, который может становиться гарантом каких-либо сделок или же стать «расчетной монетой» в различных банковских вопросах. Таким образом, можно говорить о том, что вексель в банке — это прежде остального, ценная бумага, которая может быть передана во владение другой физической или юридической личности.

Как получить вексель на квартиру?

Прежде чем детальнее рассмотреть вопрос о том, каким образом получить вексель на квартиру, а также чем чревата такая процедура, стоит детальнее рассмотреть проблематику вопроса о том, что такое вексель в банке и каким образом подрядчики могут предложить недвижимость через приобретение с помощью такого финансового инструмента, как вексель.

Стоит отметить тот факт, что продажа недвижимости через вексель — это далеко не редкость в современном финансовом мире. Что же такое — вексель на квартиру и насколько сильно стоит переживать покупателю по этому поводу. Таким образом, вексель в банке — это ценная бумага, которая свидетельствует о заключенном обязательстве одной из сторон договора выплатить по первому требованию второй стороны указанной суммы денег. Требовать выплату одна из сторон имеет законное право после наступления указанной в векселе на квартиру даты.

Соответственно этой информации, взыскать деньги по векселям может только владелец этой ценной бумаги. Кроме того, взыскать деньги по векселям можно только в том случае, если уже наступила дата, которая указана в непосредственном договоре. Взыскать деньги по векселям можно только в случаях, которые предусмотрены действующим законодательством Российской Федерации.

Процесс вложения денег в вексель.

Стоит отметить тот факт, что вложение денег в вексель — это непосредственная финансовая операция, которая требует особенной внимательности и серьезности от человека, который будет заниматься указанным вопросом. Мы можем дать вам небольшой совет относительно того, стоит ли связываться с векселями и непосредственно с таким явлением, как вексель на квартиру: сначала трезво оцените свои возможности относительно данной темы. Все дело в том, что без знаний и понимания дела достаточно сложно будет принимать правильные решения и выгодно решать свои вопросы относительно финансовой стороны и так далее. Таким образом, вы можете также доверить решение свои вопросов также и профессионалам своего дела, что будет достаточно разумно.

Важно! По всем вопросам по векселям, если не знаете, что делать и куда обращаться:

Звоните 8-909-622-91-95.

www.portaljur.ru

Сущность векселя - в чем выгода махинаций? | МИР ДЕНЕГ

Акции, вексель, облигации – при таком количестве ценных бумаг можно получить  «сотрясение мозга»  . Зачем было придумывать столько названий, если некоторые даже до сих пор до конца не осознают просто что такое деньги. Оставим это как домашнее задание «для чайников» 

Что же такое вексель? Простым языком, вексель  – это очередной инструмент кредитования. Говоря чуть более заумными фразами, вексель – это документ установленной формы, который обуславливает сумму, время и место, когда векселедержатель (тот, кто дал кредит) может требовать от должника свои деньги.

А вот и «поле» для манипуляций, которым воспользовалось много-много великих «махинаторов»  Векселедержатель, не дожидаясь оплаты долга деньгами, может сам передать вексель третьему лицу в счет оплаты своих обязательств (за товары, услуги). В таком случае третье лицо (предприниматель- владелец фирмы) свои претензии по платежам может предъявлять только изначальному должнику, указанному в векселе. Сам же первый владелец векселя уже  не будет иметь к этому никакого отношения. Так и происходило в истории товарно-денежных отношений. Особенно это было необходимо в делах международной торговли.

Исторически так сложилось, что вексель делится на два типа: – простой – на конкретного векселедержателя (на того, кто дал кредит);

– переводной вексель – это указание кредитора (того, кто дал кредит ) заемщику (кто взял кредит) оплатить кредит в установленный срок третьему лицу.

Так же векселя разделяют на такие типы: – товарный – в счет оплаты товаров (услуг) как перед самим векселедержателем, так и перед его партнерами (переводной вексель);

– финансовый вексель – финансовая операция не связанная с товарными отношениями. Финансовый вексель является подтверждением обязательств по финансовым операциям.

И все же зачем придумали такую бумагу как вексель, ведь могли обходиться и простой распиской про займ? Ну, во-первых, когда речь идет об уровне завода, компании, концерне, холдинге, то распиской тут не обойдешься. Во-вторых, оказывается с помощью векселей руководителям фирм гораздо легче и быстрее привлекать деньги в свой бизнес: нет необходимости  заключать кредитный договор, проходить аудит, проверку, регистрацию, упрощается процедура эмиссии (выпуска) векселей и т.д. что несет в себе снижение расходов того, кто хочет взять кредит.

Примеры применения финансового векселя.

Например, предприятие взяло деньги в банке в кредит – оформило вексельное обязательство перед векселедержателем – банком, который выдал кредит. Банк, конечно же, интересуется, на что пойдут деньги. Вот и оформляется переводной вексель, т.е. предприятие со своими поставщиками рассчитывается этими векселями и банк, в определенный срок, потребует «на прямую» у партнеров погашения кредита. Такая схема позволяет контролировать целевое использование кредитных денег!

Обратная ситуация – предприятие вносит в банк определенную сумму, т.е. как бы дает банку в долг. Теперь векселедержатель – это предприятие. Банк, в свою очередь, обязуется через определенный срок выплатить сумму (обязательство по векселю) с оговоренными процентами. Другими словами – это депозит. Только банк может передать «депозит», рассчитавшись по своим долгам с кем то, и уже этот кто-то будет «держать ответ» перед предприятием.

Вексель – это как акция в магазине «Беспроцентный кредит без справки о доходах!»  – просто, быстро и все равно есть какой-то подвох

Векселем можно торговать и на финансовом рынке вашей страны. Просто риск последующей оплаты векселя будет все равно лежать на вас как на человеке, который пытается забрать свои деньги, данные в кредит. Хотя есть возможность отстаивать свои права в суде.

Чтоб вексель имел юридическую силу, необходимо придерживаться правил заполнения – он должен содержать следующие реквизиты: – прежде всего, наименование документа «ВЕКСЕЛЬ»; – простую формулировку про выплату суммы, взятой в кредит; – данные должника (ФИО, название компании, адрес, контакты); – срок платежа; – место платежа; – данные получателя (ФИО, название компании, адрес, контакты), того кто давал в кредит или третье лицо получатель; – дата и место составления векселя;

– подписи.

Без какого либо реквизита вексель не может быть переводным.

Особенности векселя о сравнению с другими залоговыми обязательствами: – есть возможность передавать его третьему лицу без передаточной подписи;

– равная ответственность по векселю для всех участников оборота ценных бумаг, за исключением тех, кто поставил безоборотную подпись; – можно добивать выплат через суд; – не требует залога, задатка, не облагается неустойками; – вексель удобен, более гибок в использовании. Для его погашения не обязательно ждать конца срока как по кредитному договору, а продать, обменять гораздо раньше на бирже или вообще заложить в банк; – удобно производить взаиморасчет, между фирмами, предприятиями – своеобразный бартер;

– юридические лица имеют право оформить свою просроченную кредиторскую задолженность в виде финансовых векселей.

Уверен, что хотя бы первое впечатление о том, что такое вексель и его сущность Вы уже получили. Можно капнуть ещё глубже и почитать в Википедии  про историю векселей с самых корней 12 века

P.S. Как всегда на Главной странице Вы найдете последние новости, новые способы как заработать деньги и различные аналитические материалы для учета рисков инвестирования.

Никогда не сдавайся

Похожие статьи :

  • Секрет выгоды инвестиций в облигаций!

    Рассмотрим что такое облигация и в чем её отличия от акций? Облигация произошло от латинского слова obligatio – обязательство и означает, что владелец компании, продавший облигации, обязуется в ко ...

  • Как не запутаться в финансовых рынках?

    Наверняка Вам встречался такой рекламный плакат: «Здесь каждый день оборот составляет 47 000 000 000 000 долларов – сколько из них твои?». Звучит ОЧЕНЬ заманчиво!!!! Но в 90% случаев «твоих» там н ...

  • Мышление предпринимателя - 10 отличий от обычного человека!

    Мышление предпринимателя Друзья, все кто мечтает изменить свою жизнь и начать свой бизнес, должны знать основы как стать час ...

  • Греция шокирует весь мир!

    Изо дня в день лучшие умы мира ищут ту волшебную формулу по спасению Греции. Они собираются на всякие саммиты и конференции, тужат свои бровки и морщинки, чешут лысинки и бородки :) И каждый из ни ...

  • Бизнес для начинающих Итак, новые идеи по теме бизнес для начинающих. Прошлый раз мы рассмотрели бизнес идеи, как заработать ...

www.mir-deneg.com

Вложения в векселя - преимущества и недостатки – Торговые стратегии

В данной статье я постараюсь вкратце рассказать Вам о том, что такое банковские векселя, что могут дать Вам вложения в векселя, какие операции с банковскими векселями можно выполнять, преимущества и недостатки вложения в векселя, доходность банковских векселей, уплата налогов с банковских векселей.

Что такое банковский вексель?

Вексель — это обычная ценная бумага, денежное обязательство, оформленное в письменной виде по принятой форме, дающее право держателю векселя требовать и получить от должника по данному векселю оговоренной в нем суммы денежных средств в установленном месте.

Вложения в векселя схожи с банковскими депозитами. Клиент передает свои денежки банку, а банк выдает взамен клиенту вексель. Этим банк подтверждает то, что принял деньги и обязуется выдать их в установленный договором срок.

Виды векселей: 1) процентный вексель, т.е. клиент получает прибыль по векселю за счет насчитанных ему процентов по истечении установленного срока; 2) дисконтный вексель — это вексель, по которому доходность формируется по средствам вычисления разницы между ценой покупки (ниже цены номинала) и ценой продажи данного векселя (по номиналу).

Основное различие между вкладами (депозитами) и векселями заключается в том, что векселя (процентные) — это инструменты вложения, которые обладают одновременно свойствами как вкладов, ценных бумаг, так и могут выступать в качестве обеспечения залога.

Банки всегда позиционируют векселя как доходные финансовые инструменты, предоставляя услуги по вложению в векселя не только физическим, но и юридическим лицам.

Векселя печатаются на бланках, как правило, силами ФГУП ГОЗНАК либо его филиалов, имеют высочайшую степень защиты от подделок.

В банке всегда ведется учет выданных векселей по средствам электронной базы. Клиент всегда имеет право передать свой вексель другому лицу с использованием передаточной надписи. Чаще всего передаточную надпись называют индоссамент. Индоссамент обязательно отмечается собственноручно подписью владельца векселя. Каждая передаточная надпись — индоссамент имеет свой порядковый номер.

Вложения в векселя — преимущества и недостатки

Основные преимущества векселей: 1) высокая ликвидность векселя: возможность использования его в качестве залога при оформлении кредита в банке, векселя обладают хорошим спросом на рынке ценных бумаг; 2) инвестирование собственного капитала с целью получения прибыли; 3) предварительно известная прибыльность данного финансового инструмента; 4) возможность предъявления векселя к погашению в любом филиале банка, выдавшего данный вексель; 5) векселя можно применять с целью оплаты различного рода услуг, товаров, выполненных работ, включая и международные; 6) право передачи векселя третьим лицам либо реализации векселя на вторичном рынке;

7) процедура вложения в векселя очень проста, так как не требуется даже открытие расчетного счета в банке.

Основные недостатки векселей: 1) Как правило, цена на банковские векселя достаточно высокая. Однако, нередко мелкие коммерческие банки устанавливают цены на векселя чрезвычайно низкие с целью привлечения новых клиентов. 2) прибыль по векселям подлежит обязательной уплате налогов; 3) в случае досрочного предъявления (погашения) векселя в банке — потеря всей потенциальной прибыли, т.е. получение убытков; 4) Процентная ставка по векселям почти всегда ниже, чем по обычным банковским вкладам (счетам).

5) Деньги физического лица, размещенные в векселя, не участвуют в системе страхования вкладов физических лиц в банках РФ в соответствии с ФЗ № 177 от 23.12.2003 года. Это очень большой минус векселей, его стоит обязательно учитывать заблаговременно еще до вложения в векселя.

Доходность векселей банков

Доходность векселей банков, т.е. процентная ставка по векселям, всегда зависит как от сроков инвестирования, так и от величины вложенных денежных средств. Как было выше уже сказано, процентная ставка по векселям немного ниже, чем по депозитам в банках. Обычно эта разница составляет не менее 2-3 базисных пунктов.

Но это относится, прежде всего, к государственным банкам либо к банкам из первой сотни рейтинга банков РФ. Остальные банки, обладающие значительно меньшей ликвидностью, устанавливают процентные ставки по векселям выше или, как минимум, на уровне ставок по вкладам. Здесь вложения в векселя выглядят более заманчивыми.

Уплата налогов по банковским векселям:

Доходность по векселям облагается налогом, это еще один значимый минус. Налогообложение векселей с полученной прибыли осуществляется в размере 13 % в любой ситуации, в отличие от банковских депозитов, где уплата обязательного налога производится лишь в том случае, когда процентная ставка по вкладу выше учетной ставки ЦБ РФ.

Вложения в векселя имеют как свои преимущества, так и недостатки и при этом немалые, в этом Вы уже убедились.

На нашем сайте Вы также можете почитать о других способах вложения (инвестирования) денежных средств в различные ценные бумаги, в том числе сберегательные сертификаты  или депозитные сертификаты.

Удачи Вам и пусть с вложения в векселя принесут Вам лишь радость и высокую доходность!

Похожее

 Виктор  08.05.2016

Ваш комментарий будет первым

forex-recipe.ru


Смотрите также